Quand la vie change, votre plan devrait changer avec elle

Au cours de mes vingt ans d’expérience dans le secteur des services financiers, j’ai remarqué quelque chose. La plupart des moments de stress financier que vivent les gens ne sont pas causés par les marchés. Ils sont causés par la vie.

Et pour les femmes, ces moments s’accompagnent souvent d’une vulnérabilité particulière. Non pas parce que les femmes sont moins habiles en matière de finances ou de prise de décision. Mais parce que leur parcours financier est plus souvent façonné par des interruptions, des responsabilités pour prendre soin d’un proche, une plus grande longévité et des transitions qui arrivent avec leur lot de complexité : un divorce, une perte d’emploi, la retraite, le décès d’un conjoint, la venue d’un enfant (et l’incidence que ça peut avoir sur une carrière), ou encore un problème de santé majeur.

Ces moments peuvent être déstabilisants, c’est vrai. Mais ils peuvent aussi devenir un point de départ. Une transition de vie, c’est un défi. Mais c’est aussi une occasion de bâtir à la fois une résilience financière et mentale.

Une réalité concrète, derrière les chiffres

Chaque situation est différente. Mais j’entends souvent la même question revenir : « Vais-je finir par manquer d’argent? » Cette peur est amplifiée par la longévité. J’entends aussi, très souvent, que les femmes ne veulent pas être un fardeau pour leurs enfants. Elles tiennent à leur indépendance.

Le divorce est une autre transition qui peut tout changer. Selon des études nord-américaines, les finances des femmes diminuent en moyenne de 41 % après un divorce¹, soit presque deux fois plus que celles des hommes. Et 74 % des femmes divorcées ou veuves disent avoir été confrontées à de mauvaises surprises financières après la fin de leur mariage². Ces surprises touchent les liquidités, les dettes, les assurances, les impôts ou des placements gérés par quelqu’un d’autre. Les détails varient, mais le constat reste le même : le changement n’est presque jamais « juste de la paperasse ».

C’est précisément pour ça que je crois que les conseillers doivent aborder ces moments différemment.

Une vraie histoire de cliente : retrouver ses repères après un choc

Une conversation récente m’a rappelé ce dont les femmes ont le plus besoin lors d’une transition : non pas un cours sur les marchés, mais un chemin vers la certitude.

J’ai rencontré Cindy (ce n’est pas son vrai nom) après une présentation. Alors que la salle se vidait, elle s’est approchée discrètement et m’a demandé : « Avez-vous quelques minutes? » Nous avons finalement parlé pendant plus d’une heure.

Cindy a passé 23 ans à gravir les échelons dans le monde des affaires, pour devenir la seule femme au sein de l’équipe de direction de son entreprise. Au sommet de sa carrière, on lui a diagnostiqué un cancer du sein de stade 3. Elle a dû s’arrêter et partir en invalidité de longue durée. Cinq ans plus tard, elle a vaincu la maladie, mais elle n’est jamais retournée travailler.

Aujourd’hui âgée de 62 ans, Cindy n’avait aucune question en lien avec les marchés, la sélection de titres ou l’économie. Ses questions étaient bien plus personnelles. Est-ce qu’elle allait s’en sortir? Est-ce que ses économies allaient tenir? Pourrait-elle maintenir son niveau de vie? Resterait-il quelque chose pour ses deux enfants?

Ensemble, nous avons bâti un plan financier et mis à l’épreuve différents scénarios. Quand nous avons examiné les résultats, le plan démontrait qu’elle pouvait subvenir confortablement à ses besoins au-delà de 90 ans, tout en laissant un héritage important à ses enfants.

Elle était heureuse et soulagée, non pas parce qu’elle avait réalisé un rendement exceptionnel, mais parce que, pour la première fois depuis des années, elle avait l’impression de savoir où elle s’en allait.

C’est ça, la partie de la planification que beaucoup de gens sous-estiment. Le patrimoine, ce n’est pas seulement une question de maximiser les rendements. Pour bien des familles, c’est savoir que si la vie prend un tournant inattendu, vous allez vous en sortir. Et que vous aurez toujours la liberté de prendre soin de vous et des gens que vous aimez.

Comment les conseillers peuvent accompagner les femmes dans les grandes transitions de vie

Quand une cliente vit un changement majeur, je ne commence pas avec des feuilles de calcul. Je commence par des questions comme : « Comment vous sentez-vous? Qu’est-ce qui rend ce changement si déstabilisant? Qu’est-ce qui compte le plus pour vous en ce moment? »

Ensuite, le travail devient concret. Voici les étapes qui, selon mon expérience, aident les femmes à reprendre ou maintenir le contrôle lors d’une transition :

• Stabiliser d’abord, puis planifier. Quand le calme revient, les décisions deviennent plus claires. On peut s’attaquer aux aspects plus « terre à terre » des finances une fois que la personne se sent stable.
• Revoir les objectifs, et ce qu’on détient aujourd’hui. Nous examinons les avoirs en portefeuille et nous vérifions s’ils soutiennent encore les objectifs de la cliente, surtout si les échéanciers ont changé.
• Évaluer le risque en tenant compte à la fois des chiffres et de la personne. Nous examinons la tolérance au risque (le niveau de risque souhaité) et la capacité à assumer le risque (ce que la situation peut réellement supporter). La réponse est souvent une approche équilibrée, plutôt que des extrêmes.
• Construire un portefeuille avec un objectif clair, conçu pour compléter les revenus ou les remplacer entièrement, en définissant la répartition d’actifs, les sources de revenus et les dépenses prévues.
• Structurer les retraits — les montants et les comptes à utiliser — de façon à gérer l’impôt efficacement.
• Planifier les périodes sans revenus (comme dans le cas d’une retraite anticipée). Pour celles qui prennent leur retraite tôt, on construit souvent une réserve de liquidités pour faire le pont entre la retraite et le début des prestations gouvernementales.

Pourquoi cela compte chez Gestion privée Manuvie

Le monde de la finance a longtemps été structuré autour de modèles qui ne reflétaient pas toujours la réalité des femmes. Encore aujourd’hui, les femmes restent sous-représentées parmi les conseillers financiers et les gestionnaires de portefeuille. Pourtant, nombreuses sont celles qui, à titre d’épargnantes comme de professionnelles, s’épanouissent avec une approche stable, disciplinée et axée sur le long terme.

C’est aussi pour ça que je me retrouve dans la philosophie de Gestion privée Manuvie. L’accent est mis sur un investissement discipliné à long terme, plutôt que sur la recherche de rendements à court terme. Pour bien des femmes, cette cohérence fait toute la différence. Dans les moments de transition, cette approche peut transformer l’investissement d’une source de stress en une source de stabilité.

Les changements de vie continueront de se produire. L’objectif n’est pas d’éviter le changement. C’est d’y faire face avec un plan.

1 Source : U.S. Government Accountability Office, Retirement Security: Women Still Face Challenges (2012). 2 Source : UBS Global Wealth Management, UBS Investor Watch: Own Your Worth (2019).