Comment vérifier le rendement de mon fonds de retraite?
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Comment savoir si un fonds vous procure un bon rendement? Même si vous n’êtes pas un expert, vous pouvez vous faire une bonne idée du rendement d’un fonds axé sur les marchés en vous concentrant sur quelques indicateurs clés.
Que vous envisagiez d’investir dans un fonds ou que vous passiez en revue votre propre portefeuille, voici quelques conseils pour vous aider à interpréter le rendement d’un fonds.
Points à retenir
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Obtenir les renseignements sur un fonds
Un bon point de départ pour évaluer un fonds axé sur le marché est la fiche d’information, que vous pouvez obtenir auprès de l’institution financière ou de la société d’investissement qui l’offre. Bien que les fiches d’information varient d’un fonds à l’autre, elles contiennent généralement des renseignements clés qui peuvent vous aider à comprendre dans quoi le fonds investit, comment il se comporte et s’il pourrait vous convenir :
- Objectif et stratégie de placement du fonds — C’est ce que le fonds tente d’atteindre, comme fournir une croissance à long terme ou générer un revenu, et comment il essaie de l’atteindre; par exemple, en investissant dans certains titres ou actifs ou en appariant les rendements d’un groupe de placements, aussi appelé indice. Il peut également indiquer si le fonds est géré de façon active ou passive.
- La catégorie d’actifs — Cet élément vous aide à déterminer si le fonds s’intègre bien à la stratégie de répartition de l’actif de votre portefeuille. Un portefeuille diversifié comprend généralement un éventail de placements provenant de différentes catégories d’actifs, comme les actions, les titres à revenu fixe et les fonds du marché monétaire. Chacune joue un rôle dans le rendement et la diversification de votre portefeuille. Par exemple, certaines catégories d’actifs peuvent favoriser la croissance, d’autres générer un revenu, offrir une plus grande stabilité ou encore contribuer à protéger votre portefeuille contre l’inflation.
- Cote de risque ou de volatilité – Tout placement comporte un certain niveau de risque. Le niveau de risque d’un fonds est généralement déterminé par sa volatilité, c’est-à-dire la rapidité et l’ampleur avec lesquelles sa valeur peut augmenter ou diminuer dans certaines conditions de marché.
- Rendement passé – Les taux de rendement annualisés, exprimés en pourcentage, montrent les gains ou les pertes qu’un fonds a enregistrés sur différentes périodes depuis son lancement. Selon l’ancienneté du fonds, vous verrez généralement son taux de rendement annualisé (TRA) sur différentes périodes, comme un an, trois ans, cinq ans ou plus. Sur une période plus longue, de cinq à sept ans, il se peut qu'il y ait eu au moins une année où les marchés ont baissé et quelques années où ils ont affiché une performance positive. Bien que le rendement passé ne garantisse pas les résultats futurs, il peut vous donner une idée de la façon dont le fonds s’est comporté dans différents cycles de marché et contextes économiques.
- Indices de référence — La fiche d'information peut présenter les rendements d'indices dont les stratégies sont similaires à celles du fonds qui vous intéresse, ce qui vous permet de vérifier s'il obtient des résultats comparables. Par exemple, l'indice composé S&P/TSX peut servir de référence pour les fonds d'actions canadiens.
Vérifiez vos placements
Lorsque vous consultez votre relevé ou vérifiez votre compte en ligne, votre premier réflexe sera probablement de regarder l’évolution de la valeur de vos placements afin de voir comment ils ont performé au cours d’une période donnée.
Cela vous donnera une vue d’ensemble, mais la variation de la valeur comprend tous les mouvements effectués dans votre compte : les cotisations, les retraits, les frais et la croissance attribuable au rendement des placements. Pour mieux comprendre la performance des fonds détenus dans votre portefeuille, il est utile d’examiner des indicateurs plus précis.
Étape 1 : Votre taux de rendement personnel
Contrairement au taux de rendement (ROR) indiqué dans la fiche d'information du fonds, qui présente la performance du fonds depuis son lancement sans tenir compte des frais ni des dépenses, votre ROR personnel vous indique la performance de vos placements depuis le moment où vous avez commencé à y investir, après déduction des frais de gestion des investissements.
En général, votre relevé de compte indiquera votre taux de rendement personnel (TRP) pour l’ensemble de vos placements, ainsi que le taux de rendement de chacun des fonds détenus dans votre portefeuille.
Il existe deux méthodes reconnues pour calculer votre taux de rendement personnel (TRP), et chacune offre une perspective différente sur le rendement de vos placements.
1 Le calcul du taux de rendement annuel (ROR) pondéré dans le temps ne tient pas compte des versements, retraits ou transferts que vous avez effectués. Cela permet d'isoler le rendement réel du fonds, ce qui est utile pour comparer ce dernier à un indice de référence ou à un autre fonds.
2 Le calcul du taux de rendement (ROR) pondéré en fonction de l’argent tient compte des montants et des dates de vos versements, retraits et virements. Cela vous donne une vision plus complète de la performance de votre placement et met en évidence l’impact de vos décisions d’investissement.
Tableau comparatif
| Indicateur | Taux de rendement pondéré en fonction du temps | Taux de rendement pondéré en fonction de l’argent |
| Ce qu’il mesure | Isole le rendement du fonds en excluant l’effet des cotisations, des retraits et des transferts. | Prend en compte les versements, les retraits et les transferts, offrant ainsi une vue d’ensemble de la performance du placement |
| Cas d’utilisation | Idéal pour comparer le rendement d’un fonds à un indice de référence ou à d’autres fonds. | Idéal pour évaluer l’incidence de vos décisions de placement personnelles, comme le moment et le montant de vos cotisations ou retraits, sur votre rendement global. |
| Incidence des cotisations et des retraits | Ne tient pas compte du moment ni du montant des cotisations, des retraits ou des transferts. | Tient compte du moment et du montant des cotisations et des retraits, montrant ainsi leur incidence sur le rendement. |
Type de calcul |
Selon la moyenne géométrique des rendements sur la période de mesure. | Fondé sur le taux de rendement interne (TRI) de tous les flux de trésorerie, y compris les cotisations et les retraits. |
| Exemple d’utilisation | Idéal pour évaluer le rendement d’un fonds de façon isolée. | Utile pour comprendre dans quelle mesure votre stratégie de placement personnelle a été efficace. |
Quelle est la différence entre mon rendement et celui du fonds?
Votre rendement personnel reflète la performance de vos cotisations, retraits ou transferts, ainsi que les frais déduits de votre compte. Il tient compte du moment où vous avez investi ou retiré des fonds et représente donc votre expérience réelle en tant qu’investisseur.
Cela signifie que votre taux de rendement personnel peut être supérieur ou inférieur au rendement du fonds, selon le moment où vous avez effectué vos placements et les montants investis.
Étape 2 : Comparez avec des indices de référence
Comparez le rendement de votre fonds à celui d’autres fonds de la même catégorie ou à un indice qui suit un ensemble de placements sélectionnés, comme les indices de référence que vous pouvez trouver dans la fiche d’information du fonds. En fonction de l’objectif du fonds, vous chercherez soit à ce qu’il égale l’indice de référence, soit à ce qu’il le surpasse.
Quels outils pouvez-vous utiliser pour suivre le rendement de vos placements?
Vous pouvez suivre le rendement de vos fonds à l’aide des outils offerts par votre régime d’épargne-retraite collectif, comme votre tableau de bord en ligne ou vos relevés de compte. Ces ressources vous permettent généralement de consulter votre taux de rendement personnel, le rendement de vos fonds ainsi que l’évolution de la valeur de vos placements au fil du temps.
De nombreux gestionnaires de fonds mettent également à votre disposition des fiches d’information, des graphiques de rendement et des comparaisons avec des indices de référence. Ces outils peuvent vous aider à comprendre comment un fonds se comporte par rapport au marché.
Comment les applications mobiles et les plateformes en ligne peuvent-elles vous aider?
Les applications mobiles et les plateformes en ligne facilitent le suivi du rendement de vos placements. De nombreux outils offerts dans le cadre d’un régime d’épargne-retraite collectif vous permettent de consulter votre taux de rendement personnel, de vérifier les indicateurs de rendement des fonds et d’examiner l’historique de vos cotisations, le tout au même endroit.
Étape 3 : Gardez un œil sur les frais
Les frais et autres dépenses réduisent votre rendement. Consultez votre relevé de compte pour voir combien vous payez pour un fonds par rapport au rendement qu’il génère.
Comment les impôts influencent-ils le rendement de vos placements?
Les impôts peuvent réduire le rendement de vos placements et avoir une incidence sur vos résultats globaux. Selon le type de compte dans lequel vous investissez, les intérêts, les dividendes ou les gains en capital peuvent être imposables l’année où ils sont reçus ou réalisés. Les comptes enregistrés, comme les REER, offrent des avantages fiscaux qui peuvent favoriser la croissance à long terme de votre épargne en réduisant ou en éliminant l’impôt à payer sur les revenus de placement.
Lorsque vous évaluez le rendement d’un fonds, il est important de vous rappeler que les rendements publiés ne tiennent pas compte de votre situation fiscale personnelle. En examinant à la fois les rendements avant et après impôts, vous pourrez vous faire une idée plus précise du rendement réel de vos placements.
Prendre des décisions éclairées
Lorsque vous évaluez un fonds, il est facile de vous sentir dépassé par la quantité d’information disponible. En vous concentrant sur quelques indicateurs clés, vous pouvez mieux comprendre le rendement d’un fonds et déterminer s’il convient à votre portefeuille et à vos objectifs financiers. Cela peut également vous aider à mieux vous préparer en vue de votre prochaine rencontre avec votre conseiller financier afin de passer votre portefeuille en revue.
FAQ
Une fiche d’information sur un fonds est un document fourni par le gestionnaire du fonds qui présente les principaux renseignements sur un fonds commun de placement ou un autre produit de placement. Elle comprend des informations telles que l’objectif d’investissement du fonds, la répartition des actifs, les rendements historiques, ainsi que le niveau de risque et les frais.
Non, les performances passées ne constituent pas un indicateur fiable des rendements futurs. Si les données historiques peuvent permettre de replacer les performances d’un fonds dans leur contexte, les rendements futurs dépendent d’un certain nombre de facteurs, notamment les conditions de marché, les tendances économiques et les changements intervenus au niveau de la gestion ou de la stratégie d’investissement du fonds.
Le taux de rendement annualisé (ROR) publié par le fonds correspond au rendement moyen sur une période donnée, généralement sur plusieurs années, tandis que votre ROR personnel tient compte du moment et des montants réels de vos versements ou retraits, qui peuvent influencer la performance globale par rapport au rendement annoncé par le fonds.
Les risques et les conditions de marché ont une incidence significative sur la performance d’un fonds. Les évolutions économiques, les taux d’intérêt, l’inflation et la volatilité des marchés peuvent entraîner des fluctuations de la valeur des actifs. Lorsque vous analysez un fonds, examinez son profil de risque, notamment les types d’actifs qu’il détient, sa volatilité et son adéquation avec votre tolérance au risque et vos objectifs financiers.
Le contenu de cet article est présenté à titre indicatif seulement et ne doit pas être considéré comme des conseils d’ordre juridique, financier ou fiscal donnés à l’égard d’un cas précis. Toute personne ayant pris connaissance des renseignements formulés ici doit s’assurer qu’ils conviennent à sa situation en demandant l’avis d’un spécialiste.